下跌后迅速回血 手里的基金该加仓还是减仓?

  这周的行情可谓是惊心动魄,前两天跌的泥沙俱下,昨天有企稳迹象,今天又迅速回血。持基体验仿若坐过山车,但心里也满满的焦虑,手里的基金到底该加仓还是减仓?

  超跌反弹,还是下跌中继?

  股市也许不是经济的晴雨表,但却是政策的反光镜,风险偏好的试金石。此次“教育、住房、互联网”三大政策让海外资金开始重新审视中国产业政策对估值的负面影响,北上资金在风险偏好收缩下第一反应是躲避、出逃,但平静后权衡、分化也将随之而来。

  广发基金宏观策略部总经理武幼辉博士指出,下半年市场大概率不会出现系统性风险,行业上科技好于消费,最看好高端制造,风格上中小盘成长优于大盘成长,建议投资者在震荡市中把握结构性行情,用高景气成长对抗估值收缩压力。

  湘财证券认为,从各大指数的历史趋势强度来看,创业板和科创板两大指数的整体表现要明显强于沪指,所以更有理由相信:在短期空头情绪释放完毕之后,最先启动的必然也是双创,这就像一个好学生,前期成绩优秀,后期的成绩自然优秀,这是基本逻辑。

  巨丰投顾认为,目前市场并不具备系统性风险,但短期情绪弱化下,还要注意反复中重心再次走低。但这里的调整,不是一调到底的调整,也不意味着熊市的到来,更多的还是阶段性的正常波动,只不过振幅加大了而已。整个下半年,可能都要适应这样的震荡。

  趁反弹,基金可以赎回么?

  追涨杀跌是人性本能,不管市场行情如何,投资者总是显得很焦急:市场涨的时候,想着是不是得赶紧跑步入场?市场跌了,想着是不是得及时止损?投资者焦急的背后,是没有人愿意慢慢变富。

  但我们每次想要卖出基金的时候,都不妨好好思考下如下三点:

  1、基金收益率是否达到预期

  很多投资者在买基金时,会对自己的收益率做一个预期,达到预期收益后有的投资者会选择卖出收益,保留本金继续投资;也有的投资者会选择全部卖出,安心享受生活。这两种选择无所谓好坏,都是“目标止盈法”的活学活用。

  在我们投资基金前,首先确定自己的投资预期跟风险承受能力,问自己两个问题:想赚多少钱?能亏多少钱?想赚多少钱(投资预期),这个并不是拍脑门随便定的,就好像你不能指望存银行获得20%的利息一样。投资预期是要综合所投资基金的类型、历史业绩和自己的投资预期来看,再来设定“止盈点”。如果你继续看好基金未来走势,可以选择部分赎回,剩余份额继续持有。这样既能锁定部分赢利,又能有机会享受未来的收益。

  设定了止盈/止损线之后,一定要恪守投资纪律。

  2、市场整体趋势处于什么阶段

  当市场处于牛市时,不要因为基金净值高就赎回基金,也不用在意净值的短期回落,可以继续持有或适当加仓。因为基金持有的是很多只股票,牛市股票普遍都涨得比较好。也不要因为短期震荡就赎回基金,因为股市都是有涨有跌的,短期震荡不能改变长期趋势,长期持有就可以盈利。

  反之,当市场处于熊市,不要因为基金净值低就去买,不要盲目去抄底,很多可能越买越套。如果实在想去尝试,可以按照大额定投的方式参与,做好长期投资的准备。目前很多品种显然是已经进入了技术性熊市了。

  3、看持有基金是什么品种

  并不是所有基金都跟股市有关。如果你买的是债券基金或者货币基金,A股市场的涨跌就与你无关。或者你买的是投资海外的QDII基金,那也与你无关。比如目前A股市场股票基金不是很好,但是一些货币、纯债、对冲量化类成为避险产品,还有一些商品类基金,表现还不错,在选择的时候不能同日而语。

  而近期受政策影响非常大的教培行业,在此前由于空间大、需求旺盛较受机构喜爱,但近期监管提出学科类培训机构统一登记为非营利性机构,不得上市融资;上市公司不得融资投资学科类培训机构。K12(学前教育至高中教育)教培机构的业务空间几乎被完全限制。这时候教培行业显然已经不具备长期投资价值,相关基金也就不值得长拿了。

  什么情况可以加仓?正确的姿势有哪些?

  市场波动加大就是有分歧,有人想下车,自然有人想抄底,那什么情况下适合加仓呢?

  1、目前的总仓位不高,如果你的总仓位仓位在50%以下,那么,补仓效果会比较明显。反之,仓位越重,补仓越乏力一旦总仓位超过80%了,那么补仓的实际效果微乎其微。所以,总仓位在80%以上的投资者,不建议再补仓了。

  2、你相信市场未来长期走势是波动向上的,或者说你投资的板块属于优秀赛道,并且你能够长期持有,给它时间。

  3、你持有的基金或者说你加仓的投资标的是好的,这样才能抓住后续市场上涨的机会。

  总而言之,补仓的好处是降低持仓成本,上涨时更易回本,但同样,补仓会增大持仓资金,一旦继续下跌,资产的损失也是更严重的。所以,补仓和在下跌市中加仓是把双刃剑,用之谨慎。同时,基金补仓的大忌就是频繁操作以及满仓赌,记住任何一种补仓方法,都要严格的遵从纪律。

  加仓的正确姿势又有哪些呢?

  1、定比例加仓

  投资者可以根据市场行情,设定未来可能发生的总跌幅,然后确定你准备加仓的次数,就能平均得到一个每次加仓的比例。当基金净值较上一次加仓时下跌达到这个比例,就进行下一次加仓。

  例如,你预计定投的基金未来会下跌20%,并且准备加仓4次,那么当基金下跌5%时,就可以进行第一次加仓;下跌10%时,就可以进行第二次加仓,以此类推。

  2、1234加仓法

  定投投资者可以根据每次下跌的具体幅度,确定每次需要补仓的比例。

  也就是当基金第一次大跌时我们加仓一份,当基金第二次大跌时我们加仓2 份,当基金第三次加仓时我们加仓3份。当基金大跌第四次的时候,加仓4份,以此类推。

  比如你现在有1万块钱用来加仓,那么第一次只需要加1000元,再一次下跌就加2000元,再下跌就加3000元,再下跌就加4000元。

  总结来看:

  1、对于短期投资,且持有权益类基金的仓位较重。可以考虑降低一部分仓位,落袋为安,留出部分机动资金。在基金选择上,可以保留有业绩支持,行业发展逻辑明确的产品。

  2、如果打算做长期投资,近期不急用钱,那么大可不必焦虑,选择“多看少动”即可。毕竟历史的经验已经告诉我们,在一段较长的时间内,短期波动的影响并没有你想象的那么大。

  3、如果目前仓位很低,手上仍有较多可以投资的闲钱,不妨考虑逢低加加大定投金额,此刻正是迎接“微笑曲线”的好机会。

  (文章整理自财富号)

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