双重风险杀至!奥密克戎蔓延叠加美联储紧缩焦虑 避险资金涌入债市

财联社(上海,编辑 潇湘)讯,尽管上周以美股为代表的多类风险资产普遍反弹,但随着市场正式步入本周的“超级央行周”,市场的谨慎情绪似乎再度占到了上风,尤其是周末奥密克戎病毒在全球多地的加速蔓延,进一步加深了投资者的担忧情绪。周一(12月13日),美国三大股指普遍出现回落,与此同时美国长债收益率也显著下行,市场避险资金再度涌入债市。

行情数据显示,美债收益率隔夜全线走低,长债收益率跌幅尤为明显。其中,指标10年期美债收益率下跌6.73个基点报1.422%,30年期美债收益率跌7.93个基点报1.802%。中短期国债收益率方面,2年期美债收益率跌1.59个基点报0.647%,5年期美债收益率跌4.8个基点报1.209%,收益率曲线显著趋平。

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当天债市的买盘主要受到了奥密克戎蔓延引发的避险情绪提振。美国三大股指周一的跌幅均至少达到约0.9%。标普500指数11个主要板块中多数下跌,只有包括消费品股,公用事业股和房地产股的防御性板块上涨。

英国首相约翰逊12日晚发表全国电视讲话,警告英国已经陷入“奥密克戎感染浪潮”。目前英国已证实出现首例死于奥密克戎毒株的病例。

美国目前的疫情也不容乐观——最新数据显示感恩节后美国出现新冠病毒感染者激增的状况。在过去两周,超过30个州的新冠疫情住院人数出现增加。据《纽约时报》统计,截至12月12日的前7天,美国平均日增新感染病例11.9万例,比过去两周增加了43%。

根据美国约翰斯·霍普金斯大学数据,截至美东时间当天14时22分(北京时间12月14日凌晨3时22分),美国累计确诊新冠肺炎病例超5000万例,达50009507例;累计死亡病例达797916例。

“如果情况变得足够糟,以至于开始实施新的限制,运输、餐馆,所有这类股票都不会有好的表现,”Globalt Investments高级投资组合经理Tom Martin表示,“过去几个月,受我们将回归正常的想法推动,这些股票都获得了买盘。”

美联储决议前市场交投谨慎

除了疫情引发的恐慌情绪外,在本周晚些时候美联储(FED)发布货币政策声明前,交易员眼下也正在积极调整仓位。目前市场预计美联储周三将发出加快缩减资产购买规模的信号,这也可能使开始加息更近一步。联邦公开市场委员会(FOMC)还将更新决策者对未来几年的利率预期。

Jacob Internet Fund首席投资组合经理Ryan Jacob表示,“本周每个人都在关注美联储,以及我们在购债和利率方面得到什么指引。人们预计美联储将加速缩减量化宽松,在此之前市场有一点紧张。”

上周五公布的数据显示,11月美国消费者物价指数(CPI)同比上涨6.8%,为1982年以来最大涨幅。

Bryn Mawr Trust固定收益部门主管Jim Barnes表示:“市场只是想在预计周三美联储会采取鹰派基调之前采取行动。投资者用了一个周末的时间来消化通胀数据,数据证明美联储主席的讲话基调转变是合理的。”

从周一债市的表现看,尽管长债收益率因市场的避险情绪而大幅回落,但对利率更为敏感的短债收益率跌幅有限,收益率曲线的进一步趋平也整体反映了人们对此次决议的鹰派预期。Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示,如果利率点阵图显示2022年加息超过两次,短债收益率将攀升,美元也会随之走高。

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本周最新发布的彭博调查显示,超过一半的受访者预计,美联储周三结束两天政策会议后发布的季度预测将显示,18位官员的中值预测是明年加息两次。这与他们9月份的预测相比将出现显著变化。当时,决策者在2022年或2023年首次加息的预测上平分秋色。

调查中超半数经济学家还预计,联邦公开市场委员会将从1月开始加倍Taper,每月降低300亿美元,从而到明年3月彻底结束购债行动。

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