水泥价格 持续回暖

董才

本报讯 Wind数据显示,8月以来,水泥制造指数最大涨幅已近50%。个股中,包括海螺水泥、天山股份等都在沉寂多时后开启显著上涨模式。8月以来,海螺水泥从最低34.62元/股,涨至9月14日盘中最高49.8元/股,涨幅近44%。

最新数据显示,9月初水泥市场已呈现全国性普涨局面,22个省份价格同比呈现增幅,低价区大幅减少,云南地区水泥价格本周价格也呈现上涨态势,涨幅在150-180元/吨。在市场价格持续走高环境下,水泥行业对四季度市场普遍存乐观预期。一是基建方面,下半年专项债发行将提速,基建投资增速或有所加快。根据国家统计局数据,今年前5个月基础设施投资同比增长118%,两年平均增速为2.6%,低于同期固定资产投资增速,基建投资增速低于市场预期。作为地方基建资金主要来源的专项债,市场普遍预计下半年专项债会加快发债进度,完成全年3.65万亿元的新增专项债发行任务,意味着下半年还有约2.6万亿元新增专项债待发行,因此下半年基建对于水泥需求端仍将起到托底作用。二是房地产方面,房地产新开工虽偏弱,但不会失速下滑。受中央政府对房地行业调控政策不断趋严影响,二季度以来,房企新开面积单月同比一直处于负增长状,托底思维、对水泥需求产生的下滑冲击有限,整体影响不大。

而从供给层面看。下半年预计包括陕西、广西、江西局部区域存在新点火产能释放,给局部市场将带来一定压,限电、能耗双控、错峰限产等因素将继续抑制产能的发挥,水泥行业依旧面临供需控的市场环境。

从政策发展趋势看。工信部出台的产能置换新政,大幅提高了置换比例,大气污染防治重点区域由1:1.5提高到1:2,大气污染防治区域由1:1.25调整1:1.5,且对置换指标进行了更严格的限制要求,将对后期产能进一步压减起到重要作用。将有利于化解产能过剩和实现双碳目标。同时,错峰生产常态化,行业以减污降碳为重点,推进企业绿色低碳高质量发展的同时,约束性碳配额指标的下达,将对水泥供给约束将不可避免,有利于行业供需矛盾的减缓,推动供给侧结构调整和行业向好发展。从价格角度看,四季度将延续三季度末走势,市场需求将会不断反复,水泥企业心态有所调整,重拾行业自律措施,加之煤炭价格大幅上涨推动水泥价位上移,在8-10个省主产区的能耗双控压力下,有进一步限产预期,水泥价格将迎来修复并持续上调,四季度价格将明显超过去年同期水平。

版权声明:本文源自 网络, 于,由 楠木轩 整理发布,共 982 字。

转载请注明: 水泥价格 持续回暖 - 楠木轩