亚太财险“换帅”背后:利润行业垫底,大股东“泛海系”偿债承压

文|史思同

编|田晏林

进入2022年,在监管趋严的背景下,中小险企的日子依旧不好过。

最近一段时间,保险企业迎来一波“换帅”小高峰。据《财经天下》周刊不完全统计,包括亚太财险财险、华泰保险集团、永安财险、合众人寿合众人寿、海保人寿、太平太平财险等在内的多家保险公司已经对董事长、总经理等核心管理岗位进行了调整。

而这其中,净利润在去年由盈转亏的亚太财险尤为引人关注。公告显示,此次人事变动后,保险行业老将蒲海成不再担任亚太财险总裁职务,公司任命于海波担任临时负责人,履行总裁职责。

《财经天下》周刊了解到,于海波是亚太财险大股东“泛海系”派驻的高管。2016年,时任泛海控股房地产开发集团总部资产财务部总经理的于海波,被“空降”到亚太财险,担任助理总裁,分管投资。此后历任亚太财险财务总监、首席投资官。2019年12月起,升任副总裁,分管资产管理中心、财务管理部和办公室。

观察于海波的履历,他在财务和投资领域有很丰富的经验。而蒲海成在加盟亚太财险,担任总裁的四年内,公司业绩表现不太理想。或许这也是发生人事变动的关键所在。

作为中国泛海控股集团有限公司(以下简称“泛海集团”)在保险行业布下的一子,亚太财险这些年并未给泛海集团带来太多的利润贡献。

与此同时,生意横跨地产、能源、金融、科技投资等领域的泛海集团,仍未走出债务困局。3月17日消息,泛海集团持有的民生银行近18亿股A股无限售流通股被司法冻结、司法标记及轮候冻结。

此次新帅上任,能否带领亚太财险挽救亏损局面?一番重新排兵布阵后,新的领导班子又能为大股东泛海集团提供哪些助益?

股权质押冻结,亚太财险净利润垫底

梳理过2018年至2020年财报后,《财经天下》周刊发现,亚太财险最近三年的盈利能力非常弱,净利润分别只有0.34亿元、0.43亿元、0.61亿元。并且,在刚刚过去的2021年,净利润更是由盈转亏,全年净亏损达到4.96亿元。

与其他75家非上市财险公司相比,亚太财险2021年的净利润排名垫底,成为亏损最多的财险公司。对于业绩波动,亚太财险方面解释称“受河南暴雨灾害及数起大额理赔案件影响”。但这显然不能令外界信服。

亚太财险的问题不止这么简单。资料显示,亚太财险的前身是香港民安保险,1982年在深圳成立。2005年,该公司获准改建为全国性综合财产保险公司,即民安保险(中国)有限公司。多年来,经历数次股权轮转,最终更名为亚太财险。

目前,亚太财险共有四位大股东,分别是武汉中央商务区、民生信托、亿利资源集团、重庆三峡果业集团,持股比例依次为51%、20%、15%、14%。其中,武汉中央商务区和民生信托背后均是泛海控股。

要说起亚太财险,它也是命运多舛。不仅大股东深陷债务危机,2021年,该公司原二股东新华联控股也因自身经营问题退出股东之列,其所持亚太财险股权被法院判决“以物抵债”,随后民生信托才接盘补位。而且,上述四位股东所持股权均出现被质押或冻结的情况。

据了解,股权被质押,通常情况是因为股东曾用股权做过担保,进行过融资;而股权被冻结,则是因为股东存在违约情形,被债权人申请进行司法冻结。业内人士指出,一般股权被质押和被冻结对公司日常经营影响不大,但若是大股东的股权大比例被质押或者被冻结,会对保险公司的经营产生一定影响。

亚太财险“换帅”背后:利润行业垫底,大股东“泛海系”偿债承压

(图源/亚太财险偿付能力报告)

大股东“泛海系”深陷债务危机

要说起泛海和亚太财险的渊源,还要追溯到2014年。

那时,泛海曾提出打造“金融全牌照的金控集团”的核心目标,由单一的地产企业向涵盖金融、地产等业务的综合性公司转型。随后,泛海控股分别出资32.74亿元、10亿元收购民生证券约73%股权及民生信托25%股权。

2015年,泛海旗下武汉中央商务区出资接盘民安保险,随后民安保险更名为亚太财险。2016年,泛海取得民生信托的控股权后,再获信托牌照。同年,“泛海系”又收购了美国大型综合金融保险集团Genworth。

几乎是以一年拿一张金融牌照的速度,泛海大手笔加码金融领域,逐渐建立起了一个以民生证券、民生信托、亚太财险为核心,涵盖银行、保险、证券以及信托等金融业务的金控帝国。

但随着监管趋紧以及泛海自身经营不力的问题,泛海集团之前大肆跑马圈地的后遗症开始显现。最近两年,公司陷入现金流断裂的财务危机,不得不通过变卖资产来解决债务问题。

2018年,泛海控股拟通过实施重大资产重组,将境内外房地产业务整体剥离并置出上市公司。但因资产规模大、业务结构复杂等原因,该计划很快被终止。

2019年至今,泛海已陆续出售北京泛海国际地块及上海董家渡项目、武汉中央商务区地块、武汉泛海创业中心、浙江民生金融中心和泛海钓鱼台酒店等地产业务,以及民生信托、民生证券、民生银行等旗下金融资产的部分股份,累计套现超过300亿元。

但回笼的资金并不足以填补其债务缺口,泛海集团仍负债累累、资金压力巨大。数据显示,2020年,泛海集团净亏损67.48亿元,泛海控股归母净亏损也达46.22亿元。2021年上半年,泛海控股总负债达1362.88亿元,但货币资金仅163.94亿元。甚至在2021年7月,卢志强被列为了被执行人,强制执行49亿元。

随着接连的减持变卖,泛海系金融版图逐渐收缩。在金融监管趋严的背景下,此次亚太财险将总裁换成泛海的“嫡系”高管,是否能挽回公司已经损失的利润,给大股东带来喘息之机?对于亚太财险的新总裁来说,考验已经到了。

本文由《财经天下》周刊旗下账号AI财经社原创出品,未经许可,任何渠道、平台请勿转载。违者必究。

版权声明:本文源自 网络, 于,由 楠木轩 整理发布,共 2244 字。

转载请注明: 亚太财险“换帅”背后:利润行业垫底,大股东“泛海系”偿债承压 - 楠木轩