半导体逆势大涨 相关主题基金应该怎么买?

  昨日市场重挫,今日早盘依然低迷,但半导体芯片股却逆势大涨,大基金持股、光刻胶、第三代半导体概念齐拉升,中芯国际A股盘中涨近20%。

  开源证券认为,每当半导体景气周期来临时,供给周期都会遵循“设备先行、制造接力、材料缺货”的传导规律。封测作为半导体制造的下游环节,后摩尔时代,半导体产业的高景气正在向封测环节传导。

  半导体行业半年报业绩大幅预增明星基金加仓

  在众多披露半年报业绩预告的公司中,半导体板块可谓有概念、有业绩、有关注度。东财Choice数据显示,半导体板块共有28家公司发布了上半年业绩预告,不仅全部实现盈利,而且全部实现增长,其中部分公司业绩增幅更是超过了5倍。

  具体来看,富满电子明微电子赛微电子等公司预计半年度业绩增长幅度超过5倍。富满电子7月5日披露,公司预计上半年盈利3亿元至3.3亿元,同比增长1124.56%至1247.02%。富满电子表示,公司业绩增长得益于两大因素:一是新产品成果显现,加之市场需求旺盛,报告期内公司产品销售额、毛利率、归属上市公司股东净利润较上年同期大幅增长;二是预计非经常性损益对净利润的影响金额约为900万元,上年同期则约为1067.38万元。

  从已披露的基金二季报来看,不少明星基金加仓了半导体,并且以消费见长的一些基金也布局了科技股。

  从睿远成长价值的二季报来看,三安光电吉利汽车思摩尔国际新进其前十大重仓股,第三代半导体龙头三安光电此前并未出现在睿远成长价值过往季报、中报及年报之中。

  万家基金旗下明星基金经理黄兴亮也持续提高半导体持仓,前十大重仓股包括兆易创新圣邦股份比亚迪中微公司深信服华大基因思瑞浦用友网络安恒信息华测检测

  黄兴亮表示,前期相对抗跌的低估值的大金融板块表现相对较弱。科技板块在最后一个月也有所反弹。本基金持续提高了半导体和计算机行业的持仓,降低了工控自动化和商业服务类个股的权重。截至季度末,基金风格偏成长。

  展望未来,基金经理蔡嵩松认为,本轮半导体行业的景气根源在于5G带来的创新周期,创新需求侧的提升是线性向上的,而产能资本开支的扩张是非线性的,这就导致了供给侧和需求侧的矛盾。而疫情和外围市场因素等又使得这一矛盾在加剧,短期之内很难缓解。只能在新增产能陆续达产之后,再动态观察供需关系。因此,半导体芯片的这轮景气度,在时间上很可能超预期。

  半导体主题基金还能上车么?

  博时基金肖瑞瑾认为,目前的市场风格已经从蓝筹白马切换到科技成长,下半年市场仍会向科创领域转型,这与实体经济新旧动能转换方向是一致的,科技创新也将是未来几年市场的主线。面对市场风格的切换,投资者要调整研究与投资的重点方向。

  但是也有基金经理曾表示过担忧,宁水投资认为,近期市场资金又主要集中在新能源、医美、科技股上面,形成新的抱团。从目前市场的走势看,现在的热门赛道已经出现交易比较拥挤的状态,预计未来一段时间,股票市场的风格将会收敛。

  所以从长线来看,半导体主题基金依然值得布局,但是目前交易拥挤,加之科技板块本身的高波动行,所以投资者还是要相对谨慎。

  从基金组合的角度看,科技主题基金可以作为组合的“先锋”,根据自身风险承受能力来平衡仓位,在低位时候加仓,等上涨后为组合博得更大收益率。

  但不建议跟着市场板块轮动最热点买基金,投资的一大真相是,风险总在人声鼎沸处,机会则在无人问津时。每个人都幻想着战胜“市场先生”,低买高卖,潇洒离场,但现实数据却告诉我们,大部分人的结局都是被“市场先生”牵着鼻子走。

  与其想着在市场上涨前及时入场,不如在更长的时间维度上保持积极在场。所以踩不准行情的基民可以通过基金定投的方式参与,既能平滑成本、避免单次大笔投入的风险,又能通过投资纪律约束“高买低卖”的冲动,为长线投资增加一份定力。

  (文章整理自中国证券报、中欧基金)

版权声明:本文源自 网络, 于,由 楠木轩 整理发布,共 1630 字。

转载请注明: 半导体逆势大涨 相关主题基金应该怎么买? - 楠木轩