士兰微的公告,真的此地无银三百两!


士兰微的公告,真的此地无银三百两!

今天,士兰微继续涨停,盘后公司发了个公告。

“近期市场对半导体行业发展前景持续看好,公司提醒广大投资者在看好国内半导体行业发展前景的同时,要充分认识到国内半导体行业发展所面临的各种挑战和困难。目前公司与国际上先进的IDM企业相比,还存在较大差距。当前半导体市场的景气度较高,公司盈利已有一定程度的改善,但随着投入的持续加大,盈利依然存在波动风险。”

一般热度高的公司发这种公告,基本对市场没什么影响,反而有“此地无银三百两”的感觉。从这个公告中大体也能感受到几个讯息。

第一,目前国内半导体行业前景不错,同时,当前半导体市场的景气度很高,说白了就是半导体还有的搞。

第二,公司是国内IDM的龙头,别人都是渣渣,但我和国际上先进的IDM企业相比还存在较大差距。说明公司的国产替代空间还很大。

第三,公司盈利已有一定程度的改善,简单的说就是“我赚钱了、赚钱了”,业绩在不断向好。

其实士兰微被市场认可,就是其稀缺优势,公司是国内IDM 模式的功率龙头,具有外延片制造、晶圆制造和封测产线。并且通过前期的积累,目前公司出现了规模化优势,业绩得到了释放。

这样一看,有赛道、有业绩等,就容易被资金关注。

最近随着科技半导体的大幅回暖,一些半导体基金净值开始大幅回归,昨天诺安成长与诺安和鑫涨幅分别为8.11%和7.90%。

而这也出现了一个有意思的事情,去年科技基金大好,蔡嵩松被众多基民称为蔡经理、蔡神,崇拜至极。但转眼到了上半年,科技大幅回调,曾经的蔡经理成为了“蔡狗”,如今时隔两个月再次成为了蔡经理。

这种心态在A股市场也是普遍存在,去年核心资产大涨的时候,可能是老张、张老师,核心资产一调整,可能就成了老张狗,现在可能又是老张。

这也是大多数A股投资者亏损的原因,调整的时候不去思考公司好不好、核心盈利能力在不在、成长在不在,光盯着波动乱了心智,陷入追涨杀跌中。

……

最近,有个似乎被大家遗忘的龙头开始持续回暖,那就是中兴通讯,今天股价再创底部反弹以来新高。

士兰微的公告,真的此地无银三百两!

其实,在6月3日《一个数据,再创新高!》一文中,也单独提到过中兴通讯,强调有望迎来逆境反转。

士兰微的公告,真的此地无银三百两!

前面中兴通讯一直低迷,主要是5G处于前期建设阶段,建设周期长、投入大,其中存在很多的不确定性,资金对这一块也比较谨慎。但现在5G建设基本上大框架搭好,到了收获阶段,这个时候也是业绩释放的阶段,后面预计中兴通讯的业绩差不了。

……

最近又读了遍稻盛和夫的《敬天爱人》,分享一点感受。

在最原始的解释中,“天”就是道理,合乎即为“敬天”;而人都是自己的同胞,以仁慈之心关爱众人就是“爱人”。

但是作为亲手创办两家世界级500强企业的稻盛和夫,把“敬天爱人”思想炉火纯青的运用到了企业的经营管理上,成了企业管理上的广泛适用的哲学,这也给稻盛和夫在管理上有了不断的正强化。

做正确的事情,把员工放在首位,这就是稻盛先生对“敬天爱人”的广泛理解。稻盛先生相信,所谓经营只能是经营者人格的投影。他认为,不论在企业经营方面还是在人生中,只要心怀纯粹的愿望并不懈努力,就一定能迎来美好的未来。他是这样做的,企业和生活也是这样反馈给他的。

对于《敬天爱人》的经营思想,我们可以从稻盛和夫的几个简答的总结中一窥究竟。

1,人生在世最基本的思维方式,其基础就是“以正确的方式去追求作为人应该做的正确的事情”。

这个很好理解,这种看似为人处世的哲学,其实在企业经营管理上至关重要。

做企业,首先最主要的就是要做正确的事情,也是企业长久发展的根基。

特别是在当今社会这种快节奏、利益驱动的时代,一个企业确定要做正确的事情是很难的,这中间会受到各种各样的利益诱惑,如果没有做“正确事情”的初衷和定力,很容易把企业带入歧途,赚一时的快钱,最后一地鸡毛。

尤其是在金融行业,打擦边球、漠视合规底线等等,很容易一夜暴富,但这做不成伟大的企业。

2,“产品反应制造者的心,马虎的人做出粗劣的产品,认真的人做出精致的产品”。

这个在企业经营中相当重要,专注自己的领域,不断深入,精益求精,不断打磨自己的产品,这样才能趋势市场的优势。

现在国内出名的龙头企业,无一不是在自己的领域深耕的企业,比如福耀玻璃,几十年专注汽车玻璃,产品质量得到全球认可;比如宁德时代,专注动力电池行业,才成为全球老大,要是其三心二意去造车,有可能就一地鸡毛了。

在投资中,这个也很适用,投资要认真,对自己选择的股票要持续深入的研究,包括行业、政策、公司盈利能力等等,深耕自己熟悉的领域,切记三心二意,今天看新能源,明天研究科技,这样不专注最终也会让投资一地鸡毛,摆脱不了被收割的命运。

3,“要达到完美,时时用一丝不苟的态度严格自律”

我觉得这个在投资中特别适用,现在市场中很多人其实是有决心去做研究、做真正的公司分析的,但往往很快就会被市场热点吸引,改变了自己研究的思路和进度。

造成这样的原因,一个就是做投研需要研究的东西特别多,包括政策解读、行业解读、公司基本面分析、财务数据解读等等,既枯燥乏味又繁琐,很多人是忍受不了的。

而且,财务指标研究上是环环相扣的,只研究一个没多大意义,知道净利润,还要知道净利润的来源,是毛利率提升还是净利率提升,还是非经常性损益等导致的。

净利润好,公司也不一定好,还要看资产负债、现金流等等,忽略了哪一个环节都会造成分析上的差错,这样繁琐的内容让很多人一开始的信心荡然无存。

另一个原因,就是做投研见效慢,从行业公司选择到研究再到成长兑现,其中需要较长的时间,对现在绝大多数追求短期刺激的浮躁投资者来说,没有刺激作用,导致很多人放弃了。

其实,大家都忘了,做投资,快就是慢,慢就是快,那些追热点的最后一地鸡毛,那些研究好公司一直持有的赚的盆满钵满。

4,“无论是工作还是事业,只要动机纯粹就一定顺利。”

其实投资也一样,动机一定要纯粹,要有真正投资的心态,有陪伴公司成长的耐心,如果奔着投机、一年翻个几倍来的,最后只能一地鸡毛。

投资,越简单越好。

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