智通港股决策参考︱港股节前大概率上涨 指数上升大金融或水涨船高

【主编观市】

港股再度形成逼空上扬的态势,按照这个趋势恒指本周有望挑战22000点大关。

美国通胀数据迎来拐点,美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。这个数据基本奠定接下来美联储加息幅度在25个基点。

数据方面,本周将公布2022年全年GDP数据及四季度GDP数据,总体不会太好,重点看四季度环比是否有改善。央行将公布1月LPR,公开市场有7000亿元MLF到期,关注是否等价续作。

本周2023年达沃斯世界经济论坛年会拉开帷幕。预计市场关注点主要在能源领域如何应对危机,结合硅料及硅片价格变化,光伏风电等行业观察是否会有动作。

1月17日将进行国民经济运行情况新闻发布会,按照往年惯例,本次发布会将发布2022年人口数据。国家大概率会不断地出台政策来鼓励生育,相关辅助生殖、童婴消费或会有炒作。同时,新消费结合春晚直播带货及数字经济的崛起会注入新活力。

按照历年春节前后的市场表现看,大概率都是上涨的多,注意一下节前倒数第二天抛压会大一点。指数上升大金融估计会水涨船高。

【本周金股】

阜博集团(03738)

全球视频行业的DTC浪潮,和UGC高速发展,版权保护需求扩容。经历UGC的变革,并催生版权保护需求,随着国内版权保护政策逐步完善,公司有望基于粒子科技国内数字内容合作方的积累和阜博的技术优势,复制海外市场成功经验。阜博集团基于数码指纹和水印技术提供版权内容的识别和保护的SaaS服务,主要包括基础的订阅服务和基于此的增值服务,并基于十余年海外运营经验,与海外内容方、平台合作深厚,国内收购粒子科技有助于拓展客户和平台合作。阜博8月升级与华纳兄弟探索合同,增加授权HBO的头部内容和Facebook平台,有望带来弹性。

近期管理层在访谈中提到展望,2022年总收入基本14.4亿左右(汇率可能会影响一些),接下来五年40%复合增长,到2027全球收入100亿港元规模。管理层表示,从增速上来讲,在后面的三年时间里,涉及到DTC的变化、国内API的推进,增速可能会有大的业务会切进来,但认为2023年、2024年增速40%没有问题。

【产业观察】

2022年搭载激光雷达量产车型主要包括北汽极狐、Lucid Air、上汽智己L7、小鹏G98P7改款、理想L98L8max、上汽飞凡R7、高合Digital GT-HiPhi Z、ET5&ET78ES7、长安阿维塔11、哪吒S激光雷达版,累计13款车型。2023年预计新增超15款车型,包括热门款车型BYD汉改款、仰望U8&U9、长城WEY摩卡DHT-PHEV激光雷达版、广汽AION LX Plus-80D Max8AION Hyper GT、理想L7 max、集度汽车、路特斯ELETRE、长城机甲龙等。

有机构预计2022年激光雷达上车量15.2万台(实际激光雷达企业交货量高于该数,主要因库存备货)。根据现有车型及未来新车型发布情况,预计23年激光雷达上车量超70万台,同比增长400%。分激光雷达厂商看,预计速腾、禾赛、图达通、华为激光雷达上车量分别为4.1、5.8、4.8、0.3万台。

技术路径方面,21-22年上车的激光雷达路径主要为半固态方案,未赛为905nm+线光斑+转镜一维扫描、图达通为1550nm+点光斑+振镜转镜二维扫描、速腾为905nm+点光斑+MEMS二维扫描、华为为905nm+线光斑+转镜一维扫描;2022年底速腾、禾塞推出全固态补盲雷达,有望于2023年下半年或24年量产上车。

成本方面,根据产业链调研,目前905nm半固态雷达方案成本最低可至2000元、1550nm半固杰雷达成本1万元;全固态雷达尚未量产情况下,成本最低约200美金,预计量产后有望降至150美金以下。

2022年是激光雷达量产元年。新势力及燃油车企在其中高端车型未来或都将把激光雷达作为重要传感器配置,以追求自动驾驶往高级别辅助驾驶L3及以上升级发展。港股建议关注舜宇光学、高伟电子。

【数据看盘】

港交所公布数据显示,截至上周五,恒生期指(一月)未平仓合约总数为118159张,未平仓净数38123张。恒生期指结算日01月30号。

从恒生指数牛熊街货分布情况看,21739点位置,熊证密集期靠近,牛证密集期偏离中轴,存在继续上攻屠熊动力。恒生指数继续一口气冲上21000点,或需盘固调整,投资者需谨慎冲高回落。欧洲股市指数Stoxx Europe 600自从去年九月底部反弹了18%,美国指数S&P500同期反弹了9%,这个差距在今年前两个星期继续扩大。中国中央经济工作会议的“稳增长”思路,已经在银行信贷层面上反映出来了。人民币汇率继续走强,年终业绩高峰期,港股恒生指数本周或有波动,个股活跃。

智通港股决策参考︱港股节前大概率上涨 指数上升大金融或水涨船高

【主编感言】

上周本刊提到“第二阶段的上涨”,参考海外经验,在疫情管控放开后的3-6个月内经济将会面临较大压力,但在此后伴随疫情和经济活动的恢复,配合政策端的支持,经济有望得到持续恢复,过往港股在经济回升和企业业绩大幅修复时期皆出现了牛市行情,当前亦可以乐观一些。

版权声明:本文源自 网络, 于,由 楠木轩 整理发布,共 2081 字。

转载请注明: 智通港股决策参考︱港股节前大概率上涨 指数上升大金融或水涨船高 - 楠木轩