“FOF、基金投顾、基金组合”三者大不同!搞明白 才能做好投资!

  目前市场上有8000多只公募基金,让很多小伙伴陷入了“选择困难症”。为了帮大家解决这一难题,很多基金公司提供了“帮忙选基金”的方案,主要分为三种:FOF、基金组合和基金投顾

  这三者看起来都是“一篮子基金”的投资组合,但实际上却有着较大的区别。那么问题又来了,对于这三种解决方案,小伙伴们又该如何选择呢?

  最近,我们就经常在后台收到小伙伴的留言:FOF、基金组合和基金投顾,到底有啥区别?哪个更适合我?

  今天,我们特意总结了这三者的异同点,让你一文明白自己更适合哪一个,轻松告别“选择困难症”~

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  什么是FOF、基金组合和基金投顾?

  要分清FOF、基金组合和基金投顾的区别,我们首要先理解这三者分别是什么:

  FOF

  FOF(Fund of Funds),通常被称作“基金中的基金”,与投资股票和债券的普通基金不同,FOF基金主要投资的是公募基金产品,投资比例通常在80%以上,只有很少一部分可以直接投资股票、债券或现金类等资产。

  FOF本质上是一种标准化的基金产品。我们购买FOF,就相当于把钱交给基金经理,让基金经理帮我们按一定的策略从全市场挑选基金,再由那些基金的基金经理帮我们去买股票和债券,是一种间接投资。

  基金组合

  基金组合本质上就是一篮子基金,并非基金产品。我们买入一个基金组合后,系统将按照主理人的配置比例,自动将我们的资金按同样的比例分配到对应的子基金上面去。

  和FOF相同,基金组合也以公募基金产品为投资对象,主理人(也就是基金组合的管理人)帮我们筛选优质基金,并根据自己对市场的宏观分析、风险偏好以及基金布局,对组合持仓进行动态调整。

  基金投顾

  基金投顾,可以理解为基金组合的升级版,是一种“投资+顾问”相结合的业务模式。

  其一是“投”,基金投顾提供了更多个性化的选择。为了帮助投资者找到更适合自己的解决方案,基金投顾按照“持有时长投资目标”来划分投资场景,在充分了解我们的性格、喜好和目标的基础上,为我们匹配合适的投资策略。

  以广发基金为例,设立 “现金管理、理财替代、长期稳健、追求高收益”四大理财场景,每个场景细分为多个智能化、个性化的子策略,可以更好地满足客户情况及投资需求。

  其二是“顾”,顾问服务是基金投顾最不可或缺的一环。业内都说,基金投顾在于“三分投、七分顾”,也就是说,基金投顾除了要帮我们把投资做好,更重要的是提供全程服务和投资指导,陪我们一起度过市场波动。

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  FOF、基金组合和基金投顾的相同点

  俗话说,千军易得,一将难求。虽然市场上已经有了足够多的好基金,但我们还需要投资经理担任“将军”,帮我们统兵作战、排兵布阵,系统性地统筹“一篮子基金”的投资管理工作。

  FOF、基金组合和基金投顾的共同点,主要就在于两个方面:

  一是投资范围相同,都主要投资“一篮子”公募基金。

  二是投资方式相同,都是由专业的人来做专业的事,帮助投资者更轻松理财。

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  FOF、基金组合和基金投顾的不同点

  虽然FOF、基金组合和基金投顾在表面上看起来像是“同胞兄弟”,但实际上却各有各的脾气。

  总结来说,在业务模式、展业资格、收费模式、调仓模式、信息透明度、陪伴服务等方面,它们都存在着很多不同。

  01 业务模式不同

  这三者在业务逻辑上有本质的区别,我们可以用“药店和医院”来辅助理解:

  FOF

  是一种直接、简单的解决方案,就像我们到药店一般只能买药,却无法得到详细诊疗。

  基金组合

  属于药店和医院之间的过渡形式,虽然能在一定程度上给出诊疗建议,但由于主理人无法代我们调仓,所以仍然很难帮我们克服 “追涨杀跌”的痛点,无法真正提升投资体验。

  基金投顾

  当我们身体不舒服时,通常会去医院进行详细的检查,医生会根据我们的个人情况与检查结果,提出有针对性的康复方案,然后再“对症下药”,为我们提供其他的健康服务。

  同理,当我们有投资需求时,可以选择基金投顾,在做完风险承受能力测评与投资需求调研后,基金投顾会为我们匹配适合的解决方案,并通过提供长期陪伴,让我们的投资习惯和心态变得越来越好。

  02 展业资格不同

  FOF

  像普通基金一样,由基金公司发行、基金经理管理。

  基金组合

  主要是基金公司和基金销售机构在开展业务。

  基金投顾

  目前只有拥有投顾试点资质的机构才能开展基金投顾业务。

  03 收费模式不同

  FOF

  在避免双重收费的前提下,收取一定的基金管理费、托管费等,从基金净资产中按日计提。

  基金组合

  没有管理费。

  基金投顾

  要收取一定的投顾服务费,通常按照投顾账户资产的一定比例收取。

  以广发基金为例,基金投顾的服务费在每年0.15%-0.6%不等,不同策略收取的费用一般有所不同。

  04 调仓模式不同

  FOF

  由基金经理进行日常运行管理。

  基金组合

  一般不能实现自动调仓,当基金组合的主理人发起调仓时,需要投资者自行判断是否认可本次调仓操作,并且手动确认是否跟投。

  基金投顾

  管理型基金投顾采取全权委托模式,投资者在签订合同之后,就相当于把投资的决定权交给了管理人,由管理人全程代为操作,实现自动调仓,更加便捷省力。

  05 信息透明度不同

  FOF

  像普通基金一样采取“黑盒模式”,信息披露比较严格,仅在定期报告中披露持仓及运作情况,中间的持仓和操作不透明。

  基金组合

  通常采取完全透明的“白盒模式”,主理人不仅会将详细的持仓情况实时公开,也会及时解释调仓的原因。

  基金投顾

  通常采取“白盒模式”或“半白盒模式”,运作相对透明化,对于每次底层持仓的变动及变动逻辑都会及时披露,可以让投资者更加及时地了解投顾策略的管理过程。

  06 陪伴服务不同

  FOF

  对于基金经理而言,主要任务是管好产品、做好投资,为投资者提供和普通基金同等程度的陪伴服务。

  基金组合&基金投顾

  对于这两者而言,持续提供更优质、更完善的陪伴服务,是一项必要且重要的工作。尤其是基金投顾,非常重视为投资者提供长情的陪伴,和投资者一起度过市场波动,坚持长期持有,力争提升盈利体验。

  最后,我们用一张图总结一下FOF、基金组合和基金投顾的相同点和不同点,相信看过今天的文章后,有“选择困难症”的小伙伴们已经能够心中有数,知道该怎么选择啦!

“FOF、基金投顾、基金组合”三者大不同!搞明白 才能做好投资!

(文章来源:广发基金)

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